廣發聚利債券型證券投資基金(lof)招募說明書【更新】摘要_0



(上接B66版)

(82)名稱:萬銀財富(北京)基金銷售有限公司

註冊地址:北京市朝陽區北四環中路27號盤古大觀3201

辦公地址:北京市朝陽區北四環中路27號盤古大觀3201

法定代表人:李招弟

聯繫人:高曉芳

聯繫電話:010-59393923

業務傳真:010 -59393074

客服熱線:400-808-0069

公司網址:www.wy-fund.com

(83)名稱:首創證券有限責任公司

註冊地址:北京市西城區德勝門外大街115號德勝尚城E座

辦公地址:北京市西城區德勝門外大街115號德勝尚城E座巨匠電腦評價

法定代表人:吳濤

聯繫人:劉宇

聯繫電話:010-59366070

業務傳真:010-59366055

客服熱線:400-620-0620

公司網址:www.sczq.com.cn

(84)名稱:太平洋證券股份有限公司

註冊地址:雲南省昆明市青年路389號誌遠大廈18層

辦公地址:北京市西城區北展北街九號華遠企業號D座三單元

法定代表人:李長偉

聯繫人:陳征

聯繫電話:010-88321882

業務傳真:010-88321763

客服熱線:0871-68898130

公司網址:www.tpyzq.com

(85)名稱:上海天天基金銷售有限公司

註冊地址:上海市徐匯區龍田路190號2號樓2層

辦公地址:上海市徐匯區龍田路195號3C座7樓

法定代表人:其實

聯繫人:潘世友

聯繫電話:021-54509998

業務傳真:021-64385308

客服熱線:4001818188

公司網址:www.1234567.com.cn

(86)名稱:杭州數米基金銷售有限公司

註冊地址:杭州市餘杭區倉前街道海曙路東2號

辦公地址:浙江省杭州市濱江區江南大道3588號恆生大廈12樓

法定代表人:陳柏青

聯繫人:張裕

聯繫電話:021-60897840

業務傳真:0571-26697013

客服熱線:4000-766-123

公司網址:www.fund123.cn

(87)名稱:和訊信息科技有限公司

註冊地址:北京市朝陽區朝外大街22號泛利大廈10層

辦公地址:北京市朝陽區朝外大街22號泛利大廈10層

法定代表人:王莉

聯繫人:吳阿婷

聯繫電話:0755-82721106-8642

業務傳真:0755-82029055

客服熱線:4009200022

公司網址:www.hexun.com

(88)名稱:浙江金觀誠財富管理有限公司

註冊地址:浙江杭州市西湖區世貿麗晶城歐美中心1號樓(D區)801室

辦公地址:浙江杭州市西湖區世貿麗晶城歐美中心1號樓(D區)801室

法定代表人:陸彬彬

聯繫人:鄧秀男

聯繫電話:0571-56028620

業務傳真:0571-56899710

客服熱線:400 068 0058

公司網址:www.jincheng-fund.com

(89)名稱:上海久富財富管理有限公司

註冊地址:上海市浦東新區萊陽路2819號1幢109室

辦公地址:上海市浦東新區民生路1403號上海信息大廈1215室

法定代表人:趙惠蓉

聯繫人:徐金華

聯繫電話:021-68685825

業務傳真:021-68682297

客服熱線:400-021-9898

公司網址:www.jfcta.com

(90)名稱:大同證券有限責任公司

註冊地址:大同市城區迎賓街15號桐城中央21層

辦公地址:山西省太原市長治路111號山西世貿中心A座12、13層

法定代表人:董祥

聯繫人:薛津

聯繫電話:0351-4130322

業務傳真:0351-4137986

客服熱線:4007121212

公司網址:www.dtsbc.com.cn

(91)名稱:北京恆天明澤基金銷售有限公司

註冊地址:北京市經濟技術開發區宏達北路10號五層5122室

辦公地址:北京市朝陽區東三環中路20號樂成中心A座23層

法定代表人:梁越

聯繫人:陳攀

聯繫電話:010-57756019

業務傳真:010-57756199

客服熱線:400-786-8868-5

公司網址:www.chtfund.com

(92)名稱:愛建證券有限責任公司

註冊地址:上海市浦東新區世紀大道1600號32樓

辦公地址:上海市浦東新區世紀大道1600號32樓

法定代表人:錢華

聯繫人:王薇

聯繫電話:021-32229888

業務傳真:021-68728703

客服熱線:4001-962502

公司網址:www.ajzq.com

(93)名稱:嘉實財富管理有限公司

註冊地址:上海市浦東新區世紀大道8號B座46樓06-10單元

辦公地址:上海市浦東新區世紀大道8號B座46樓06-10單元、北京市朝陽區建國路91號金地中心A座6層

法定代表人:趙學軍

聯繫人:景琪

電話:021-20289890

傳真:021-20280110

網址:www.harvestwm.cn

客服電話:400-021-8850

(94)名稱:一路財富(北京)信息科技有限公司

公司簡稱:一路財富

註冊地址:北京市西城區車公庄大街9號五棟大樓C座702

辦公地址:北京市西城區阜成門外大街2號萬通新世界廣場A座22層

法定代表人:吳雪秀

聯繫人:劉棟棟

聯繫電話:010-88312877-8009

業務傳真:010-88312099

客服熱線:400-001-1566

公司網址:www.yilucaifu.com

(95)名稱:中經北證(北京)資產管理有限公司

註冊地址:北京市西城區車公庄大街4號5號樓1層

辦公地址:北京市西城區北禮士路甲129號新華1949產業園東門

法定代表人:徐福星

聯繫人:陳瑩瑩

聯繫電話:13261320700

業務傳真:010-88381550

客服熱線:010-68998820

公司網址:www.bzfunds.com

(96)名稱:中信建投期貨有限公司

註冊地址:重慶市渝中區中山三路107號上站大樓平街11-B,名義層11-A,8-B4,9-B、C

辦公地址:重慶市渝中區中山三路107號皇冠大廈11樓

法定代表人:彭文德

聯繫人:劉芸

聯繫電話:023-86769637

業務傳真:023-86769629

客服熱線:400-8877-780

公司網址:www.cfc108.com.cn

(97)名稱:海銀基金銷售有限公司

註冊地址:上海市浦東新區東方路1217號16樓B單元

辦公地址:上海市浦東新區東方路1217號16樓

法定代表人:劉惠

聯繫人:劉艷妮

聯繫電話:021-80133827

業務傳真:021-80133413

客服熱線:400-808-1016

公司網址:www.fundhaiyin.com

(98)名稱:北京展恆基金銷售有限公司

註冊地址:北京市順義區后沙峪鎮安富街6號

辦公地址:北京市朝陽區華嚴北里2號民建大廈6層

法定代表人:閆振傑

聯繫人:翟飛飛

聯繫電話:010-52703350-6006

業務傳真:010-62020355

客服熱線:4008886661

公司網址:www.myfund.com

基金管理人可根據有關法律、法規的要求,選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金,並及時公告。

(二)註冊登記機構

名稱:中國證券登記結算有限責任公司

住所、辦公地址:北京市西城區太平橋大街17號

法定代表人:金穎

聯繫人:任瑞新

電話:010-59378835

傳真:010-59378907

(三)律師事務所和經辦律師

名稱:國浩律師(廣州)事務所

住所: 廣東省廣州市體育西路189號城建大廈9樓

負責人:程秉

電話:020-38799345

傳真: 020-38799335

經辦律師:黃貞、陳桂華

聯繫人:程秉

(四)會計師事務所和經辦註冊會計師

名稱:德勤華永會計師事務所(特殊普通合夥)

辦公地址:上海市延安東路222號外灘中心30樓

法人代表:盧伯卿

聯繫人:洪銳明

電話:021-61418888

傳真:021-63350003經辦註冊會計師:郭新華、洪銳明

四、基金的名稱

廣發聚利債券型證券投資基金(lof)

五、基金的類型

債券型、契約型,本基金合同生效后三年內(含三年)為封閉期,封閉期間投資人不能申購贖回本基金份額,但可在本基金上市交易后通過深圳證券交易所轉讓基金份額;封閉期結束后即2013年8月5日轉為上市開放式基金(LOF)。

六、基金的投資目標

在嚴格控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為基金持有人提供持續穩定的高於業績比較基準的收益,追求基金資產的長期穩健增值。

七、基金的投資方向

本基金對固定收益類資產的投資比例不低於基金資產的80%;權益類資產的投資比例不高於基金資產的20%;基金轉為上市開放式基金(LOF)后,本基金將保持不低於基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

八、基金的投資策略

(一)大類資產配置策略

本基金通過綜合分析國內外宏觀經濟態勢、利率走勢、信用風險等因素,從經濟周期的角度判斷經濟形勢,並根據各類資產在特定經濟形勢下的預期收益和預期風險特徵,在本基金的投資範圍內,確定各類資產的配置比例。

本基金主要投資的金融資產包括:利率產品、信用產品和可轉換債券等固定收益類資產,以及新股申購、股票增發和要約收購類股票投資等權益類資產。其中,利率產品包括國債、央行票據、政策性金融債等政府債券;信用產品包括企業債、公司債、短期融資券、資產支持證券、分離交易可轉債等非由國家信用擔保的固定收益類產品;本基金視可轉換債券為一種內嵌轉股權的特殊債券,不屬於信用產品。

結合投資時鐘理論,本基金認為,在經濟衰退階段,央行通常會降息刺激經濟,進而引導收益率曲線急劇下行,利率產品是最佳選擇;在經濟復甦階段,經濟刺激政策發揮作用,GDP增長加速,企業盈利上升,信用產品和可轉債能獲得較高收益;而到了經濟過熱階段,央行加息以控制通脹並緊縮經濟,短期的高收益信用產品依然能鎖定較高的投資回報。因此,本基金將通過對宏觀形勢的積極研判並靈活調整組合配置,獲得長期穩健的收益。

(二)固定收益類資產投資策略

1、利率預測及久期配置策略

積極的債券投資策略的關鍵是對未來利率走向進行預測,並及時調整債券組合的期限分佈使其符合收益率變化的趨勢。

具體而言,本基金將通過對影響債券投資的宏觀經濟形勢進行分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預期,結合市場的流動性情況確定固定收益類資產的久期配置和期限結構配置。

本基金主要關注的宏觀經濟因素有GDP、通貨膨脹、信貸增長、固定資產投資、對外貿易情況等。同時,這些宏觀經濟指標所反映的經濟運行情況將影響政府貨幣政策和財政政策的選擇,進而影響市場預期的調整,因此本基金在關注宏觀經濟因素的基礎上,會進一步跟蹤政府推行的相關政策的市場影響。

本基金將在短期利率預測和中長期利率預測的基礎上,結合收益率曲線策略來確定目標久期並進行動態調整。同時,本基金將進一步預測收益率曲線可能發生的形變,在期限結構配置上適時採取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,獲取收益率曲線變動帶來的收益。即使預測收益率曲線未來將維持穩定,本基金也可以利用收益率曲線的陡峭特徵,買入期限位於收益率曲線陡峭處的債券並等待其收益率下滑進而獲得騎乘收益。

2、債券類屬資產配置策略

債券類屬資產配置是在確定目標久期的前提下,根據市場流動性、信用風險利差等市場因素,在國債、金融債、短期融資券、企業債等債券類別間進行配置。

(1)利率產品投資策略

利率產品是指具有國家信用擔保的債券,包括國債、央行票據、政策性金融債等。這類債券在信用資質層面沒有差異,但在流動性和稅收安排方面有一定差別。本基金在收益率曲線策略的指導下,根據個券的流動性情況對這類產品進行配置。

利率產品的流動性在所有的債券品種中最好,因而也最具有波段操作機會,本基金將密切跟蹤影響收益率預期的各類因素,力求抓住短期的交易性機會。

(2)信用產品投資策略

本基金將建立內部信用評級制度,根據國民經濟運行的周期階段,分析企業的市場地位、管理水平、發展趨勢和財務狀況等,作為支持信用產品投資的研究基礎。同時,本基金還將重點研究信用市場環境的變化,掌握並預測信用利差波動的規律,以此作為信用品種配置時機的重要依據。

信用利差是信用產品波動的重要影響因素,鑒於我國信用債市場發展時間較短,本基金主要借鑒國外成熟債券市場的信用利差規律,並結合我國信用債市場的結構和經濟形勢研判國內信用產品的利差波動趨勢。通過這種自上而下的分析方法把握信用產品運行的基本規律,從而指導本基金的信用產品投資策略。

發債主體的信用基本面分析是信用債投資的基礎性工作,本基金將根據國民經濟運行的周期階段,分析發債主體的市場地位、管理水平、發展趨勢和財務狀況等,對債券發行人的信用風險進行綜合評價。

本基金將在對宏觀經濟、企業狀況深入研究的基礎上,對債券的信用風險進行度量和定價,把握信用利差波動趨勢,選擇溢價率較高的信用產品進行投資。

(3)可轉債投資策略

可轉債是普通信用債與一系列期權的結合體,既有債券的保護性又有像股票那樣的波動性。本基金一方面將對發債主體的信用基本面進行深入挖掘以明確該轉債的債底保護,防範信用風險,另一方面,還會進一步分析公司的盈利和成長能力以確定轉債中長期的上漲空間。

考慮到轉債內含的權利,尤其是轉股價的修正權,本基金在藉助Black-Scholes期權定價模型和二叉樹期權定價模型等數量化估值模型對轉債進行定價的同時,將密切跟蹤上市公司的經營狀況,從財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。通過上述方式,基金管理人對可轉債的價值進行綜合評估,從中選擇具有較高投資價值的可轉債進行投資。

(4)回購放大策略

回購放大是一種槓桿投資策略,通過質押組合中的持倉債券進行正回購,將融得資金購買債券,獲取回購利率和債券利率的利差,從而提高組合收益水平。

影響回購放大策略的關鍵因素有兩個:一是回購資金成本與債券收益率的關係,只有當債券收益率高於回購資金成本時,放大策略才能取得正的回報;其次,該策略的運用一般需要一個相對寬裕的資金面。本基金將密切跟蹤資金面的情況,動態調整回購放大的比例,並配置流動性較好的債券,在防範流動性風險的基礎上,為基金持有人爭取更多收益。

(三)權益類資產投資策略

本基金可參與一級市場新股申購、股票增發和要約收購類股票投資,還可持有因可轉換債券轉股所形成的股票、因所持股票進行股票配售及派發所形成的股票、因投資分離交易可轉債所形成的權證等權益類資產。

新股申購方面,本基金主要從上市公司基本面、估值水平、市場環境三方面選擇參與標的、參與規模和退出時機,並通過深入分析新股上市公司的基本面情況,結合新股發行當時的市場環境,根據可比公司股票的基本面因素和價格水平預測新股在二級市場的合理定價及其發行價格,指導新股詢價。本基金還綜合考慮新股中籤率、上市首日漲幅、股價長期表現和鎖定期限等因素,選擇網上申購或網下申購,在有效識別和防範風險的前提下,獲取較高的申購收益。

要約收購類股票投資方面,因上市公司吸收合併、要約收購等因素,市場上存在具有現金選擇權的要約收購類投資機會,本基金將從固定收益證券投資角度判斷要約收購類股票的投資價值。自收購人在證監會指定信息披露媒體上公告要約收購報告書後,本基金在充分研究和判斷要約收購人的資金實力和收購意願的前提下,綜合考慮收購時間、波動性和流動性等因素,確定是否參與要約收購類股票投資。

本基金除了可以參與新股首次發行(IPO)外,還可以參與新股增發,所配新股在可上市交易后,結合宏觀形勢和公司基本面的判斷擇機出售。

對於因投資分離交易可轉債所形成的權證,在權證上市后,本基金將根據權證估值模型的分析結果,在權證價值高估時,選擇適當的時機賣出。

(四)、投資決策依據和決策程序

1.投資決策依據

(1)、國家有關法律、法規和基金合同的有關規定。

(2)、宏觀經濟發展趨勢、微觀經濟運行趨勢和證券市場走勢。

2.投資決策程序

(1)投資決策委員會制定整體投資戰略。

(2)固定收益部研究員根據自身或者其他研究機構的研究成果,形成利率走勢預測、券種配置建議等,為債券決策提供支持。

研究發展部的行業及公司研究員深入分析新股上市公司的基本面情況,結合新股發行當時的市場環境,提供新股配置建議。

(3)固定收益基金經理小組根據投資決策委員會的投資戰略,結合研究員的研究報告,擬訂所轄基金的具體投資計劃,包括:資產配置、目標久期、期限結構、個券選擇等投資方案。

(4)投資決策委員會對固定收益基金經理小組提交的方案進行論證分析,並形成決策紀要。

(5)根據決策紀要,固定收益基金經理小組構造具體的投資組合及操作方案,交由交易部執行。

(6)交易部按有關交易規則執行,並將有關信息反饋至基金經理小組。

(7)基金績效評估與風險管理小組重點控制基金投資組合的市場風險和流動性風險,定期進行基金績效評估,並向投資決策委員會提交綜合評估意見和改進方案。

九、 業績比較基準

本基金業績比較基準是中證全債指數收益率。

十、 風險收益特徵

本基金屬於債券型基金,其預期風險和預期收益高於貨幣市場基金,低於混合型基金和股票型基金,為證券投資基金中的較低風險品種。

十一、基金投資組合報告

廣發基金管理有限公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對本報告內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金託管人中國建設銀行根據本基金基金合同規定,於2015年9月2日複核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本投資組合報告所載數據截至2015年6月30日,本報告中所列財務數據未經審計。

1.報告期末基金資產組合情況



2.報告期末按行業分類的股票投資組合



3.報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細



4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合



5.報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前曹為霖五名債券投資明細



6.報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

7.報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

8.報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

9.報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

(1)本基金本報告期末未持有股指期貨。

(2)本基金本報告期內未進行股指期貨交易。

10.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

(1)本基金本報告期末未持有國債期貨。

(2)本基金本報告期內未進行國債期貨交易。

11.投資組合報告附註

(1)根據公開市場信息,報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查,或在本報告編製日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。

(2)報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

(3)其他各項資產構成



(4)報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細



(5)報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票不存在流通受限情況。

十二、基金的業績

本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。基金業績數據截至2015年6月30日。

一、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較



二、自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

廣發聚利債券型證券投資基金

份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖

(2011年8月5日至2015年6月30日)



十三、基金的費用與稅收

(一)基金費用的種類

1、基金管理人的管理費;

2、基金託管人的託管費;

3、基金財產撥划支付的銀行費用;

4、基金合同生效后的基金信息披露費用;

5、基金份額持有人大會費用;

6、基金合同生效后與基金有關的會計師費和律師費;

7、基金的證券交易費用;

8、基金上市初費和上市月費;

9、證券賬戶開戶費用和銀行賬戶維護費;

10、依法可以在基金財產中列支的其他費用。

(二)上述基金費用由基金管理人在法律規定的範圍內參照公允的市場價格確定,法律法規另有規定時從其規定。

(三)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1、基金管理人的管理費

在通常情況下,基金管理費按前一日基金資產凈值的0.6%年費率計提。計算方法如下:

H=E×年管理費率÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日基金資產凈值

基金管理費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金管理費划付指令,經基金託管人複核後於次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。

2、基金託管人的託管費

在通常情況下,基金託管費按前一日基金資產凈值的0.2%年費率計提。計算方法如下:

H=E×年託管費率÷當年天數

H為每日應計提的基金託管費

E為前一日基金資產凈值

基金託管費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費划付指令,經基金託管人複核後於次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金託管人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。

3、除管理費和託管費之外的基金費用,由基金託管人根據其他有關法規及相應協議的規定,按費用支出金額支付,列入或攤入當期基金費用。

(四)不列入基金費用的項目

基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失,以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前所發生的信息披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。

(五)基金管理人和基金託管人可根據基金髮展情況調整基金管理費率和基金託管費率。基金管理人必須最遲於新的費率實施日2日前在指定媒體上刊登公告。

(六)基金稅收

基金和基金份額持有人根據國家法律法規的規定,履行納稅義務。

十四、對招募說明書更新部分的說明

本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求, 結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對《廣發聚利債券型證券投資基金招募說明書更新》(2015年1號)進行了更新,主要更新的內容如下:

1、在「第三部分 基金管理人」部分,更新了基金管理人的相關內容。

2、在「第四部分 基金託管人」部分,根據基金託管人人員變動及業務經營情況對基金託管人信息進行了相應更新。

3、在「第五部分 相關服務機構」部分,更新了直銷機構和經辦律師的信息,並增加了相關的代銷機構。

4、在「第九部分 基金份額的申購、贖回」部分,更新了場外申購與贖回的數額限制。

5、在「第十部分 基金的投資」部分,更新了截至2015年6月30日的基金投資組合報告。

7、在「第十一部分 基金的業績」部分,更新了截至2015年6月30日的基金業績。

8、根據最新公告,對「第二十四部分 其他應披露事項」內容進行了更新。

廣發基金管理有限公司

二〇一五年九月十六日

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